聯邦精選科技基金七月份操作策略

美國聯準會擴大升息力道，市場擔憂全球原物料上漲造成通膨壓力未減，後續縮表與升息動作可能持續加強，同時俄烏領土戰爭衝擊等，造成金融市場動盪與相關原物料供需改變調整持續。在許多不確定因素發酵下，造成股市波動加劇。基金布局的包括ABF、記憶體、航運等幾個產業跌幅較大，因此重新審視持股未來營運展望，持續進行汰弱留強的操作，且近期由於市場對通膨持續升高的預期，盤勢下跌，操作上汰弱留強，以低持股因應跌勢。

產業方面，隨著中國疫情控制下，封城與物流將有所改善，6/1起上海也逐步解封，供應鏈逐步恢復。電動車/車用電子-車用晶片供應短缺狀況可望逐漸趨緩，電動車滲透率持續提升，關注車用電子相關個股及電動車相關零組件個股。伺服器產業-去年第四季調整庫存，市調預估2022年展望有6~8%成長，雖EagleStream新平台有所遞延，但對整體出貨量成長影響有限。高速運算-高速運算時代來臨， IC載板需求旺盛， ABF載板長期缺貨。但仍需注意消費性電子如手機、PC/NB下修，第三季可能出現旺季不旺，因此需避開終端應用以消費性電子為主的個股。