聯邦金鑽平衡基金八月份操作策略

台灣國發會公布 7 月景氣對策信號續呈綠燈， 綜合判斷分數下降 3 分至24 分， 已接近綠燈下限 23 分。 7 月 9項構成指標僅工業生產增長率項目增加 1 分， 其餘指標皆較 6 月下降,其中股價指數、非農就業人數、製造業銷量皆已降至藍燈區間；機電設備進口降為黃紅燈，共計減少4 分。 7 月領先指標不含趨勢指數連續第 9 個月下降， 較 6 月下降 1.56%， 是 2021/11開始最大降幅；製造業營業氣候測驗點、建築物開工樓地板面積、外銷訂單動向指數、股價指數、實質貨幣總計數 M1B、工業及服務業受僱員工淨進入率等指標均較6 月下降，僅實質半導體設備進口值上升。

產業方面，低軌衛星概念受惠各國發展低軌衛星趨勢不變，2022-2023年商轉成長想像空間大，手機相關因蘋果與華為新機9月初發表在即，供應鏈營運增溫。車用晶片供應短缺狀況可望逐漸趨緩，電動車滲透率持續提升，受惠中國推出汽車下鄉補助方案，關注車用電子相關個股及電動車相關零組件個股。工業電腦(IPC)缺料問題緩解帶動營收回溫，產業下半年展望優於上半年。高速運算時代來臨，IC載板需求旺盛， ABF載板長期缺貨。市調預估2022年展望有6~8%成長，在Whitley新平台伺服器處理器，逐季轉換、帶動需求量成長。生技族群繼7月亞洲生技大會後，接棒的BTC會議則是政策風向球，加上12月初將登場的醫療科技展，更將為BIO（生技）、 ICT（資通訊）及醫療機構的整合帶至新高峰，推波產業前進國際打世界盃。