日盛新台商基金十二月經理人報告
2011/12/19 下午 05:45:00 作者:林明輝
市場回顧與展望
11月份整體大盤呈現跌勢,各類股全面下跌,僅有食品、汽車類股表現較佳。展望12月份,歐債問題不在短期內就償債與否,而是對市場的信心影響,12月份陸續舉行歐盟領袖會談、高峰會,以及央行的利率決策會議,其結果對於市場心理面影響巨大。台股面臨選前觀望氣氛升高,以及外部國際股市變數的壓力之下,12月份成交量低迷應該可以預期。資金集中化的效應,會較有利於大型龍頭股,不論是電子或傳產。由於市場已經對明年展望相當悲觀,預期本月份再下跌的幅度相當有限。
操作策略
本基金的持股內容仍維持在中國已擁有成功的通路、服務業為主的調性。另外有鑒於12月份股市低成交量以及資金集中化的情況,持股會傾向權值及龍頭股為主。中國的貨幣政策往寬鬆資金的方向發展,對於消費、供應鍊採購等在心理及實質面都有助益,持股亦朝此方向思考。此外,時序進入即將進入1月份農曆新年假期,零售消費及百貨類股,也會是新台商基金的重心。