富鼎精穩基金二月操作策略與三月展望
2012/3/12 上午 10:42:00 作者:邱魏悅
台股2月在歐債問體解緩、國際總經數據好轉及外資對台買超635億元下,大盤月KD在2月出現低檔黃金交叉,代表中長線底部浮現,大盤更突破整理區來到8170點,唯近期台股受到大陸今年經濟成長率目標往下修正至7.5%,較以往的保八為低,及希臘換債疑慮未定,加上美國工廠訂單下滑等負面訊息的影響,台股連續重挫,跌破月線及半年線約7950點支撐,外資開始在期現貨同步站賣方,摩台未平倉量也達21.5萬口之近期新高水準;而融資在此波上漲過程中增加幅度大於大盤漲幅,若利空籌碼未能稍加清洗,後續仍有機會再出現殺盤,大盤緩漲急跌,技術面回測年線壓回屬於正面。
電子族群與傳產類股比重各半,於歐債因素淡化,台灣GDP可望於2Q落底,台股則於1Q落底,加上月KD黃金交叉向上,提高整體持股水位至56%,在去年電子產業基期低,今年在新產品帶動下成長可期,將電子類股持股重點移轉至今年成長可期之相關電子族群。
全球總體經濟數據呈現溫和回升,就基本面而言,3月份除了iPad3即將問世,還有世界最大的消費性電子CeBIT展的題材帶動,台股仍有題材性的漲升空間。但由於去年8月下跌跳空缺口(7975-8317)套牢賣壓沉重,短線指數將持續震盪,預期台股短期呈現橫盤整理,依多頭強勢回檔1/3,指數區間落在7800~8100點,基金操作採汰弱留強。
整體持股水位70%上下彈性調整,電子及傳產平衡佈局。電子類股聚焦基板、軟板、IC設計及Apple與中低價智慧型手機、金屬機殼及Ultrabook概念念股等;內需傳統產業則以ECFA概念(汽車、工具機)、兩岸內需等食品股為主。