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兆豐國際國民基金六月份經理人評論


2015/7/21 下午 01:39:00 作者:李憲彥
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6月基金平均月績效-1.95%,元寶加權指數基金-3.09%,元寶台灣五十基金-2.08%,元寶金融基金 -1.33%,元寶新台灣基金(成份為傳產股) -2.27%,元寶電子基金 -3.79 %,元寶富櫃-6.03%,國民績效 -4.48% 。

大小股票漲幅差異與近期股價強者恆強為本月績效差異的主因.以金融股來看,大型金融股如富邦金 國泰金 兆豐金幾乎都在股價的高點,但是中小型金融股則幾乎都在低點,這不完全是基本面的影響,舉例以同性質的公股銀行兆豐金跟華南金來看,兆豐金今年獲利幾乎沒成長但是股價在高點,華南金今年獲利成長兩成以上,股價卻在低點 。

漲大型股跟漲強勢股兩個趨勢都對於價值投資非常不利,因為基金持有的價值股偏中小型,且股價在這狀況下持續弱勢,甚至成交量還會持續萎縮,交易起來也相當不容易 。

對投資人而言缺點是持股必須繼續等待價格反轉,但是還是有優點的,那就是在指數九千點時,你現在卻有辦法找出一堆股票還很超值,這在以往九千點時是沒見過的事情 。


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