兆豐國際豐台灣基金8月份經理人評論
2009/8/13 上午 09:33:00 作者:陳駿賢
7月份的主流類股落在電子股,主因出口導向的電子股將進入旺季,2Q季報又多優於預期,國外重要電子股如INTEL也公佈優於預期的財報,另外傳產在金融股漲多,鋼鐵航運仍然供過於求所以股價表現上相對電子股弱很多。
雖然總體經濟還是有走向2次衰退的風險,但是本波主要是走資金行情,就不該去臆測指數高點,去年大盤可以幾乎不反彈的從萬點下滑到四千點,現在也可以從四千點幾乎不回檔的衝上七千點,通通都是合理的,只是波動遠高於市場預期,也幾乎沒有任何人在事前可以預測到這樣的幅度與速度。
八月的看法會偏向個股操作,很多電子股漲幅過大,已經反映了過度樂觀的未來,風險相對大增,部分MB相關股票漲幅落後其他電子股,應該是比較適合介入標的,另外,傳產類股目前基本面雖然疲弱,但是股價相對便宜,會小幅加碼,部份金融股仍有相當投資價值也會開始加碼。