第一金福王基金十二月份經理人評論

美國QE於1月起正式縮減購債規模，市場以利空出盡看待，全球總經數據表現也優於預期並轉好中，12月份全球股市普遍上漲。台股12月呈小漲，食品、塑膠、電機、電器、玻陶、鋼鐵、汽車、運輸、金融、電腦週邊、光電、電子零組件、通信網路等呈現上漲。水泥、紡織、生技、營建等呈現下跌。
2013年台股以8,611點收盤，其意義在於自2011年8月以後，29個月的多頭底部確立，2014年將走景氣回升行情，與美國QE退場以及景氣復甦相呼應。在資產配置上，由於12月電子與金融指數雙創新高，且成交動能溫和上升，電子、金融雙主流確立，在量增價揚的格局下，可望帶動指數攻堅，元月行情可期。另外，第一季是財報空窗期，也是很多小飆股的作夢行情，歷史經驗台股上漲機率比下跌機率來得高，建議投資人可安心抱股過年。
電子股方面，上游半導體庫存將持續去化庫存，2Q14起營運將進入爆發期，相關供應鏈如IC設計公司、指紋辨識封測廠等供應鏈可逢低佈局，另外，1/7~1/10將舉行全球最大的CES展(消費性電子展)，市場推估展出重點將在穿戴式產品上，如智慧型手錶、智慧型眼鏡等將為主軸，因此可挑選相關的代工廠為主，尤其是新Apple供應鏈的代工廠為主、此外，4G相關、3D列印等將成為未來幾年高度成長的產品，相關供應鏈亦可留意。
傳產部分則持續看好金融股至過年前的走勢，金融股以開放現股當沖的證券股為短期市場焦點。除此之外，受惠金管會持續放?金融業營業限制及未來服貿協議簽訂利於中國市場的佈局，使市場對金融產業的獲利增添想像空間。尤其是在財經雙首長看好農曆封關以及2014年台股表現的情況下，金融股將成為撐盤的主角。
元月觀察重點在外資買超是否延續以及成交量能否溫和成長，市場樂觀以待，預期元月行情應可期待。福王基金1月投資策略為加碼智慧穿戴相關供應鏈(金屬機殼及代工廠等)；傳產則看好金融、汽車零組件與SM報價相關個股，持股水位將介於90~95%左右。