首頁 經理人報告 報告內文

中國信託台灣活力基金七月操作策略與八月展望


2024/8/16 下午 09:15:00 作者:李揚生
字級設定:

7月台灣製造業採購經理人指數52.2%,連續第3個月呈現擴張,但擴張幅度趨緩,6月警策對策信號38分,由黃紅燈上升至紅燈;6月台灣出口年增率23.5%,反映電子零組件、資通訊產品受惠AI趨勢強勁拉貨。另外,化學品、塑橡膠與金屬等傳產出口,也出現改善。然而就台灣7月出口399.4億美元,較去年同期小幅增加3.1%;主計處表示在出口主要貨品中,不均衡情況仍存在,僅資通與視聽產品出口129.6億美元,年增率高達42.4%,呈現一支獨秀。

市場總經討論聚焦在貝佛里奇曲線上,反應市場擔憂FED能否在「降息過早,導致通膨再起」與「降息過晚,導致經濟衰退」,兩者之間取得平衡。目前市場開始走向擔憂降息過晚導致衰退,影起市場在7月中下旬~8月初的劇烈震盪。預期資通訊出口產品表現有望維持正向,雖然表現可能不如先前業者預期的換機潮,導致出現訂單調整,但整體電子類股表現依然傾向正面看待。


•相關基金:中國信託台灣活力基金
•相關連結:李揚生