全球疫情甫隨著疫苗施打率的提升稍有緩解,變種病毒卻讓疫情再度升溫,對經濟和產業的復甦持續造成隱憂,亦使得投資市場更加難以捉摸。然而,富達觀察,趨勢主題投資在疫情蔓延期間逆勢出現可觀的增長,過去12 個月有超過 850 億美元的資金流入關鍵趨勢主題投資策略。此外,趨勢主題基金的規模已比產業基金多出70%以上,反映投資人越來越關注從長期趨勢尋找投資機會。

富達投信投資策略分析部副總經理林紹凱表示,想超前部屬未來成長動能,趨勢主題投資已成為不可忽視的新興管道。趨勢主題投資首先必須確認結構性趨勢,以能掌握其可持續的成長動能以及伴隨而來的投資契機。由於置身於這些趨勢的企業具備優異的基本面,將較不受市場週期影響,表現可望超越大盤。

此外,不同於僅著眼於大盤表現的被動投資策略,趨勢主題投資提供兩個層次的超額報酬空間。首先,受益於大趨勢下的趨勢主題,在長期大趨勢的驅使下,相關趨勢主題具備較佳的長期成長動能,其投資便能夠提供投資人優於整體市場的超額報酬表現;第二則是基於個股選擇,透過專業投資機構,從該趨勢主題投資領域中挑選出受益者,同時避開趨勢下的受害者,進一步創造超額報酬空間。

林紹凱補充,當眾多趨勢都以無法想像的速度發展,投資人如何整合與收斂,順利在一片紊亂中找到穩健指引至為關鍵。富達身為趨勢主題投資的專家,打破區域、產業類別框架,採取由下而上、趨勢主題優先的觀點,為投資人抽絲剝繭成功發掘四個全球關鍵大趨勢,亦即「未來都市化」、「健康與共榮」、「永續生活」、「新經濟秩序」,預期這些趨勢將驅動相關趨勢主題投資,並對全球經濟、企業和社會帶來正面影響。

所謂「未來都市化」趨勢,投資人可以觀察如通訊和人工智慧等技術帶來產業創新以及新型態生活和工作方式之結構性轉變;「健康與共榮」趨勢主要來自全球高齡化社會使得人們對於健康和醫療保健需求的提升,將推動智慧醫療和藥物的創新;「永續生活」趨勢是隨著全球民眾對於氣候變化、生態保育等意識的提升,將促使政府和企業更積極實踐永續營運模式;「新經濟秩序」趨勢則可觀察全球政治、社會和環境格局改變可能帶來的全新挑戰和機會。

林紹凱建議投資人除了掌握大趨勢,同時培養打破產業與區域疆界的眼光。例如以電商起家的Amazon,不僅併購食品與藥廠公司,雲端服務也做得有聲有色,早已無法純以電商看待;再舉電動車產業為例,多數人難以想像房地產與該產業的關聯,但從電動樁的設置到周邊賣場的建置,只要多想一步就能發現產業結合的機會點。投資人如能學會「看趨勢非時事」、「看主題非話題」,透過趨勢主題投資精準佈局,便不需太過擔憂短線雜音干擾,長線也更有機會擁抱較佳報酬。

【以下為投資警語】

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本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資人應注意投資必有因利率及匯率變動、市場走向、經濟及政治因素而產生之投資風險。當基金投資於外幣計算之證券，以台幣為基礎之投資人便承受匯率風險。富達並不針對個人狀況提供投資建議，投資人應審慎考量本身之投資風險，自行作投資判斷，並應就投資結果自負其責。

投資新興市場可能比投資已開發國家有較大的價格波動及流動性較低的風險。投資人應選擇適合自身風險承受度之投資標的。

投資人因不同時間進場， 將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
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高收益債券基金適合尋求投資固定收益之潛在收益且能承受較高風險之非保守型投資人;投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重，由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，高收益債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損，投資人應審慎評估。高收益債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人。投資高收益債券之基金得投資於美國Rule 144A 債券(境內基金投資比例最高可達基金總資產 30%)。惟該債券屬私募性質，並無向美國證管會註冊登記及資訊揭露之特別要求，同時僅有合格機構投資者可以參與該市場，交易流動性無法擴及一般投資人，較可能發生流動性不足，投資人投資前須留意相關風險。
股票入息基金投資之企業，其股利（股息）配發時間及金額視個別企業之決定（例如：該企業一年可能集中於一或兩次配發)，故每月配息金額的決定主要乃是透過對投資組合企業長期股利配發記錄的追蹤作未來一年股利金額的保守預估，並考量相關稅負後，方決定每月基金每單位的配息金額。月配息型、A 類股穩定月配息/避險、【 F1 穩定月配息】 A 類股、 A 股 F1 穩定月配息/避險、 A 股 H 月配息澳幣避險及A 股 C 月配息、 E/Y股穩定月配息避險之配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。其主旨是，只有在維持穩定配息時，基金的股息才會由本金部份支出。但請注意每股股息並非固定不變。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。投資人於獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動。月配息型、【 F1 穩定月配息】 A 類股、 A 股 F1 穩定月配息/避險、 A股 H月配息澳幣避險及 A 股 C 月配息進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金近 12 個月內由本金支付配息之相關資料，請至富達投資服務網 http://www.fidelity.com.tw查詢。 A 股 C月配息僅適合瞭解與接受以下說明的投資人：本金支付的股息代表原始投入本金的報酬或部分金額退還，或原始投資產生的任何資本利得。配息可能導致基金每股資產淨值，以及可供未來投資使用的基金本金立即減少。本金成長幅度可能縮減，高配息不代表投資人總投資的正報酬或高報酬。E 級別按日自基金資產收取年率最高不超過 0.75%分銷費。
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