建弘萬得福基金4月回顧與5月展望
2008/5/13 上午 08:54:00 作者：廖文偉
萬得福基金4月底每單位淨值為19.48元，較上月成長3.01%，4月底持股比重為88.06%，其中電子類股佔17.39%，傳產類股佔70.67%。5月份操作策略仍是傳產重於電子，在類股配置方面，計畫電子股的持股將在15~20%，傳產比重將在75%~90%。
4月份行情詭局多變，上半個月份以傳產為主，營建、資產與金融表現相對強勁；但是在下半個月份，資金卻輪動到部分的電子，而傳產股面臨股價的修正期。對於5月份行情的看法，仍以樂觀的角度來看待。近期美國公佈的總體經濟數據來看，美國次貸風暴確實並未平息，但影響程度已逐漸趨緩。美國的景氣有機會在今年第三季落底，最差狀況已經過去。 另外，中東國家由售油累計鉅額的油元，在此次美股因次級房貸事件崩盤下，大舉收購美國金融市場受創金融機構，因資金部位的龐大，穩定國際金融機構的股價並削弱次級房貸的風險。此外，新政府5/20上任後，所有選舉的政見將一一落實成政策，兩岸經貿關係將逐漸改善。 整體而言，美股股市相對穩定，台股雖短期微幅修正，中長期仍是多頭格局，故5月份是投資人中長期佈局台股很好的時點。未來的投資策略仍著重於三通概念、中概股與原物料；電子的部分仍以TFT、太陽能與IC設計為主。