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富邦精準基金八月份經理人評論


2012/9/20 下午 06:27:00 作者:黃銘煌
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歐債仍為國際市場最大的變數,而8月份為訊息的空窗期,但經過2-3個月的上漲後,出現高檔震盪。美國科技類股第2季的財報不佳,但即將進入旺季,而經濟數字復甦力道有限,但市場樂觀期待QE3的潛在利多,整體市場氣氛相對較為樂觀,指數未見到明顯回檔壓力。大陸領導階層尚未確定,經濟數字持續惡化,市場期待將推出振興方案,但仍未看到明顯的訊號,整體國際股市維持高檔震盪,靜待歐債問題的後續發展。

國內出口受到國際景氣影響呈現逐月衰退,加上內需市場低迷,景氣對策訊號呈現藍燈,但下半年有機會在進入外銷旺季下好轉。整體來看,電子下半年隨著Apple、三星等國際大廠新產品陸續上市,Windows8與Ultrabook推出,將可帶動相關族群的成長;原物料因全球需求不佳利差減少,傳產股僅自行車類股訂單能見度相對較高,8月財報利空消化後,9月起將開始反應旺季來臨營收成長的利多,資金有機會往電子類股移動。


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