富邦精準基金十月份經理人評論

台灣9月外銷訂單金額增加至478.6億美元，續創歷年同月新高，YoY成長4.2%。景氣對策信號減少2分至22分，燈號由綠燈轉成黃藍燈。台股受美股走勢影響震盪加劇，國際資金今年以來賣超台股(上市)金額已達新台幣2,568億元，佔台股今年市值比重0.8%。統計過去外資賣超台股的經驗，2008年與2011年賣超台股金額佔當年市值比重分別達2.6%與1.3%，本次未達過去最悲觀的情境。近期中美貿易不確定性隨美國期中選舉到來轉趨和緩，但仍將觀察選舉後、G20之後中美談判，建議持股上保守因應。

近期企業陸續公告財報與展望不如先前市場預期悲觀，部分評價偏低的個股已陸續反彈，惟進入電子產業淡季，仍持續對於電子股偏保守看待。雖然近期有部分資金從傳產股流向電子股，但在中國將陸續推出刺激內需與基建政策下，仍看好相關受惠個股，建議關注水泥類及鋼鐵產業。