景順台灣科技基金7月份經理人報告
2010/8/27 上午 08:29:00 作者：龔真樺
台股指數7月份受到國際股市反彈的激勵，大盤指數呈現上漲。
因歐元區債信問題逐漸緩和，美股第2季季報表現優於預期，國際股市持續反彈，帶動台股上揚。目前台股已經站上年線與季線，意圖挑戰前波高點8190點大關，但在成交量能尚未進一步擴大前，8100點間的反壓將難以有效突破，因此台股短線預料將持續高檔震盪，類股輪動加快。
7~8月陸續公佈的台灣上市櫃公司第2季季報及對下半年與明年的業績展望將成為主要焦點，由於歐洲債信風暴暫時平息，全球經濟仍處於復甦軌道，企業對產業前景也仍看好，將對股市形成支撐。惟下半年的企業業績及經濟的年成長率將因基期墊高而出現下滑，加上中國庫存電子業第3季有旺季不旺疑慮，因此短線指數預料將高檔震盪。
類股部份，持續相對看好電子科技類股表現，目前仍由財報及法說展望主導行情。在投資佈局上以獲利及營運展望都亮麗的強勢股為主，像是智慧手機、觸控面板相關產業，或是半導體族群等。其中半導體IC產業的成長與全球GDP的成長息息相關，總體經濟的需求影響半導體業甚鉅。另外，Apple iPhone4和iPad持續熱賣，蘋果電腦更宣布iPhone4將再新增加17國展開首賣。另外太陽能產業較不受淡旺季影響，也可酌量持有。
而大陸經濟持續高成長，許多佈局或主銷中國的科技公司，中國營收比也相當高，這些中概內需電子股，都有值得投資的標的。長線對台股偏多看法不變，惟仍需觀察全球經濟成長的變化及各國央行的因應對策，並隨時注意市場變動。