建弘萬得福基金3月份經理人評論
2009/4/14 上午 09:44:00 作者：廖文偉
萬得福基金3月底每單位淨值為10.97元，單月績效上漲5.08%，3月底持股比重為77.57%，其中電子類股佔12.55%，傳產類股佔65.02%。
3月份在資金行情持續的帶動下，台股表現優於國際股市。而在類股的部分，也呈現輪動的格局，除了電子族群持續受到急單效應，使其股價表現亮麗外，傳產類股包括金融類股也在新台幣升值、原物料報價回升與第三次江陳會等相關題材下，表現也相當出色。 近期全球的重點都專注在G20的會議，會議中達成1.1兆美元經濟支援計畫，市場預期將恢復信貸流動與經濟成長。但是，這是一項中長遠的計畫，股價或許也有部分的反應。4月份的重點應該在於季報的公佈，不論是美國重要企業還是台灣上市櫃公司第一季的獲利狀況，都將會是市場專注的焦點，畢竟股價在漲多之後將會休息沈澱以檢定題材所帶來的實質獲利，因此，4月份的台股應將呈現區間的格局。 未來觀察的重點仍在景氣的部分，尤其在於電子廠商5、6月份的訂單是否能常態化以及第三季營運狀況，如果訂單能見度能夠更明朗一些，那麼台股後續仍有上攻的力道，否則，指數則將再度進入另大箱型一個盤整格局。 未來萬得福操作策略：4月份基金操作仍將著重於傳產類股，畢竟第二季屬於電子類股的相對淡季，且日前電子類股在漲多情況下，呈現獲利回吐的賣壓。而傳產部分將以原物料與食品為主。第二季部分原物料的報價有機會將延續第一季的漲勢，預期股價應有不錯的表現。食品飲料第二季與第三季將步入旺季，預期相關公司的營收獲利都將優於第一季。另外，中國人民銀行行長周小川也在3/24日指出，中國將以政策手段降低目前近5成的儲蓄率，預期這些資金將帶動中國內部的投資與消費，因此，中概族群今年仍將會是盤面的主流。