兆豐豐台灣基金七月份經理人評論

美國今年7月就業報告出爐，其中非農就業人數月增11.4萬、失業率4.3%皆不及市場預期， FedWatch則是首次預期今年9月降息2碼，全年降息幅度調升至4碼，接下來將重點關注FED貨幣政策動向以及以黎戰事升溫對系統性風險之影響。臺股7月指數自月中開始高位回落，主要因市場傳言輝達GB200Bianca模組過熱的問題，導致相關供應鏈開始回落。從經濟基本面看，出口增速將於2024Q2見高，2024Q3則因基期關係開始回落。回歸中長期，在台積電近兩年利潤複合增長20%的超強基本面支撐，認為本波下殺可以先以技術性修正以及籌碼面需要整理視之。基金投資策略，呼應先前提及盤面看法，維持較高水平持倉，將加大傳產投資比重，布局方向有三:1.持續看好穩健基本面台積電以及其受惠Cowos產能擴張的相關設備股、AIserver ODM主要供應商。 2.傳產股將布局以受惠臺灣內需經濟增長的營建、觀光、消費。 3.增加對高股息個股之配置。