亞太三喜基金8月回顧與未來展望
一、8月份操作檢討：
亞太三喜基金07/31基金淨值為8.11，8/30基金淨值為8.17，8月份淨值上升0.73%，主要原因為過去一個月績效進步因在科技股在七月份重挫觸底後隨即反彈。 持股差異原因：就未來產業看好與基本面較好的個股和漲幅過大個股作小幅調整。 二、9月份操作展望及佈局： 我們對PC前景仍然相對保守，認為需求尚未增加。然而我們對日本、韓國持續加碼，我們對高科技反彈可能在第四季理由是第四季庫存減少及急單的增加。目前持股仍採取低本益比，獲利及營收較好及較防禦性個股為主。就產業方面，我們仍看好消費型電子，電子遊戲軟體及2.5代手機製造。 較看好的產業 電子零件和消費型電子產品 – 如DVD or CDROM or XBOX or PS2等，都是景氣復甦後，主要的電子消費產品。 國家配置: 8月底實際持股 8月底預定 Hong Kong 5.5% 5.9% Japan 34.4% 50.0% Korea 19.0% 22.0% Malaysia 0.6% 2.5% Singapore 5.2% 4.6% Thailand 1.7% 0.7% Taiwan 22.8% 14.1% 總持股 89.3% 100%
電子遊戲軟體 – 在PS2 和XBOX 帶動下，電子遊戲軟體絕對是獲利的一群。
半導體設備，晶圓代工- 是景氣復甦後，首先帶動之產業。
2.5代手機製造製造 – 為未來第3代手機製造的先鋒。
產業配置:
Sector | 3C |
Cash | 10.7% |
Software & Services | 8.0% |
Technology Hardware & Equipment | 47.1% |
Materials | 1.7% |
Health Care Equipment & Services | 1.5% |
Automobiles & Components | 0.6% |
Media | 2.5% |
Consumer Durables & Apparel | 13.2% |
Telecommunication Services | 8.6% |
Pharmaceuticals & Biotechnology | 1.5% |
Capital Goods | 4.6% |