第一金中國世紀基金十月份經理人評論

回顧10月份，四中全會推進“依法治國”、自貿區推廣、高鐵拓展海外市場、滬港通開放、資金利率繼續走低加上新股資金回流等利多因素影響下，市場強勢反彈，陸股站上2400點，創下20個月新高。
展望11月份，改革仍是最重要的政策看點，相關主題將熱度不減。圍繞增長、政策應對與改革進程的討論可能帶來市場波動，但總體趨勢仍然偏多。此外，11月至明年3月之間為財報空窗期，財報效應將淡化，而市場將對於總體經濟及政策更為關注。11月底或12月初召開的中央經濟工作會議：將定調明年的經濟增長目標及經濟方面的改革，有可能帶來利多訊息。中國房地產「限購」及「限貸」已正式放鬆，對房市具有正面刺激作用，可為陸股帶來一定程度支撐。短中期上檔空間大於下檔風險的情況下，市場若有較大的調整，反而是再度進場的機會。
投資策略選股不選市，當前整體風格上以價值為主，成長為輔，產業以消費、科技、醫療、工業為佈局重點，挑選政策扶植且估值合理之個股。