日盛新台商基金二月經理人報告
2012/2/23 上午 11:59:00 作者:林明輝
市場回顧與展望
1月份成交量放大,個股活蹦亂跳的行情,對投資人以及共同基金來說都是一大好時光。特別是非權值的個股在經過去年第4季的籌碼沉澱,價位遭到誤殺的個股多,反彈起來乾脆有力,投機力道實為1月份股市上漲的主軸。展望2月份,研判在國際仍無重大利空的情況之下,個股及大盤驚驚漲的格局將延續,但仍須注意大盤成交量若放大太快,在日成交量1800億以上時,獲利了結賣壓將導致大盤進入短期整理。
操作策略
新台商的持股內容仍維持在中國已擁有成功的通路、服務業為主的調性。1月份降低防禦類股,盡力搭上中小型個股反彈的活潑行情,唯因基金產業的配比因素,表現不如預期,對投資人實屬抱歉。目前中國經濟已進入結構調整的尾聲,以最近陸港股市反彈的結構看起來,本月份對於新台商中國內需主題的持股是相對有利的。本月的操作策略,主要是獲利了結先前反彈較多的個股,並加重食品、通路、金融、生技的個股比重,預計持股會較上月集中化,以應對2月份個股表現的行情。