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日盛新台商基金十月經理人報告


2012/10/17 下午 04:37:00 作者:林明輝
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市場回顧與展望

回顧9月份的走勢,整個市況比經理人預期要強。除了貨幣政策及財政聯盟的難關順利度過,個股亦有業績面題材的支撐。原物料、生技族群如預期展現樂觀走勢,電子族群也有所表現。但整體來說人氣的退潮及渙散現象,與股票市場相對位置呈現反比,9月份的股價走勢雖然比預期來得好很多,但盤面上沒有主流,而僅是資金的游移,實為較令人擔心的部分。

操作策略

10月份的操作策略,經理人在投組的貝他值及持股水位,大致與9月份相當,保持價值投資及中性的持股水位是基本思維。儘管總體面數據在Q4出現落底,有止跌回升的現象,且美國11月大選之前市場氣氛短暫樂觀,但預計大盤可以表現的空間仍相對有限。操作族群方面,原物料及農金族群會調降比例,因為通膨的狀況沒有預期強勁,生技醫療族群原本即是上月份的主打之一,比例仍將維持。


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