柏瑞旗艦全球平衡組合基金八月份經理人評論
2011/9/26 下午 02:15:00 作者:曾志峰
8月份全球金融市場大幅度震盪拉回。標普調降美國債信評等引爆市場恐慌,新公布數據顯示經濟持續偏緩,歐洲國家債務問題持續發酵,投資人信心潰散,金融市場大幅震盪拉回。債券型基金部份,受金融市場動盪影響,資金大量轉入美債相關商品,風險性資產則因資金流出拉回,美國公債殖利率大幅走低帶動表現,其中,政府及投資等級債券表現最佳。
在區域配置上,成熟市場配置偏重區域調整,新興市場配置,以區域及單一國家配置為雙主軸;本月單一區域偏重亞洲太帄洋地區,單一國家偏重印度、印尼及巴西等國配置;台灣股票配置則維持調整為中性;債券配置調整為29.82%,與目標比率30%相當。投資等級債券、高收益債及新興市場債券則維持3、3、3配置。
美國評等調降觸動全球金融市場回調,經濟環境長期趨緩或可能成為常態,通膨壓力隨需求放緩,寬鬆貨幣政策預期將持續。金融市場動盪或正醞釀不同方向與機會,建議投資操作應密切觀察市場動態,適度調整投資組合風險配置方向,以因應市場後續可能發展與行情變化。