富邦台灣金融基金5月份經理人評論

本基金5月份淨值大幅上漲30.19%，且略高於本基金之標竿指數--金融保險類股指數的29.95%，報酬率差異為0.24%，主要差異來自於本基金因考量部份金融類股流動性不佳，故未採用完全複製法，使基金投資組合與指數成分股內容產生微幅差異。本基金採最佳化法複製指數績效，自2008/2/21完成布局以來，年化追蹤誤差為0.7297%，與金融保險報酬指數之相關系數為0.9999。

雖然台股回升、成交值放大，皆有助於壽險族群淨值回升與證券股獲利增加，而兩岸經貿合作，亦增添金融股成長想像空間，但由於台灣金融營運面尚未明顯好轉，下半年淨利差才有機會回升，而中國大陸提出之兩岸經濟合作機制，亦未陳述具體內容及時間點，短線金融股仍有實質面不及題材面的隱憂，在7、8月進入題材空窗期後，需留意金融股修正風險。