富邦科技基金六月份經理人評論

近期美國經濟數據表現分歧，預期指數皆有所滑落，惟FED仍維持漸進式升息步調。官方製造業PMI數據優於預期，目前展望第三季宏觀經濟狀況，有可能比預期還要好，因為原物料最近有觸底的跡象。歐元區各項信心、景氣指數持續創高，通膨結果雖高於市場預期的1.2%，但仍與ECB的2%目標進一步背離，主要受到能源通膨下跌受累，歐洲央行的態度也漸轉為鷹派。

受到美國FED與歐洲央行對外的說法逐漸轉為鷹派，強調維持升息腳步及討論何時縮減QE，造成6月下旬股市拉回修正。但對台股影響有限，接下來將步入電子的傳統旺季，尤其是新款iPhone與大陸品牌旗艦機種的推出，將帶動台股相關供應鏈的營運成長。因此，台股在外資資金仍有機會流入下，預期回檔的空間不大、仍屬中性偏多。基金主要配置仍以Apple相關供應鏈尤以新規格受惠的個股為主；另外，電子上游原物料、元件因下游需求回溫而持續吃緊，下半年有漲價空間的上游原物料，以及零組件受惠半導體先進製程的設備、材料個股，皆是看好的族群。