第一金創新趨勢基金八月份經理人評論

全球製造業PMI7月下降到49.7，美國密大消費者信心8月回升、7月零售銷售/耐久財訂單/CPI/PPI/PCE物價指數年增率還不錯、製造業ISM指數8月回升，但8月綜合MarkitPMI下降到54.1不好、8月NAHB建商信心/7月成屋銷售不好；歐元區8月CPI年增轉好，綜合PMI8月上升轉好；大陸7月出口年成長7%還好、財新綜合PMI8月持平、官方綜合PMI8月再度下跌；台灣景氣分數7月下降到35分並轉呈黃紅燈、7月外銷訂單年增好轉、製造業PMI8月轉好；日本出口7月年增10.3%轉好，製造業PMI8月轉好；南韓8月出口仍不錯。全球總經數據持續有好有壞，全球央行持續延遲等待何時調降利率，ECB/BOE/BOJ已啟動降息、Fed9月降息機率高。未來觀察通膨、利率政策、半導體庫存調整，仍相對看好半導體代工製造先進製程/先進封裝、IC設計、高股息族群、AI雲端、生成式AI、HPC、AI手機/PC。