華南永昌物聯網精選基金九月份經理評論
2015/11/3 下午 03:23:00 作者：楊雅惠
9月份全球股市結束反彈進入修正格局，主因中國經濟數據持續疲弱，德國福斯汽車排氣數據造假，憂心重創德國經濟，美國總統候選人希拉蕊表明關心高藥價問題，美國生技指數NBI波段性重挫18%，但台灣加權指數似已利空出盡，再加上國家隊出來護盤，9月份大盤指數上漲0.08%，OTC則上漲8.66%。
展望後市，預估台股應可挑戰8500以上，主因：第一、美國經濟數據不佳且全球各地經濟數據也低迷不振，讓市場預期Fed今年升息的可能性降低，歐美股市震盪偏多，有利台股表現。第二、國內經濟方面，雖製造業數據不佳，出口、製造業生產指數及外銷訂單持續衰退，8月國內製造業景氣燈號呈現連5個月藍燈，但台積電董事長張忠謀表示科技業庫存預計到年底去化完畢，2016年第1季可望會有庫存回補的機會。央行也在9月下旬宣佈降息半碼，資金面維持寬鬆，加上國安基金延長護盤，有助增加投資人信心。第三、技術面偏向多方，籌碼面而言，法人的動向維持偏多。第四、時序進入10月份，上市櫃公司即將陸續公佈9月營收及第3季獲利狀況，蘋果iPhone6S新產品開賣拉貨效應，有機會推升蘋果供應鏈相關廠商9月營收，加上第3季台幣貶值，科技與傳統外銷產業將因此受惠。
目前持股重點以半導體、蘋果供應鏈、網通伺服器、工業電腦為主。預期台股後勢可偏多操作，10月份物聯網基金操作策略整體持股維持在86%~92%，調整部份漲多的中小型股，轉換為具成長性的中大型股。