富邦台灣企業社會責任基金六月份經理人報告
2011/7/25 下午 02:07:00 作者:黃銘煌
6月上旬市場關注重點在希臘債信問題,但在法國、德國相繼表達支持,歐盟撥款援助後,債信問題告一段落;美國6月ISM製造業指數意外由53.5揚升至55.3,減緩市場對經濟二次衰退的憂慮,加上油價回跌,零售銷售表現可望回穩,整體美國經濟將逐漸恢復擴張力道;大陸相關扶植的產業將會落在下半年逐漸反應相關的題材,而打房與收縮資金政策市場解讀即將告一段落,股市出現利空出盡的反彈。
第3季為電子產業旺季,但6月市場擔憂歐美景氣將影響旺季成長力道,股價出現明顯回檔整理,7月反應6月營收不佳,預期仍將不容易有太好的表現,但需要持續觀察返校需求與聖誕假期的訂單狀況;傳產股的表現在獲利穩定下仍將優於電子股,中線來看,總統大選提前與立委選舉合併舉行,對傳產與大型股較為有力。7月份的持股將以電子、傳產各半的均衡佈局,觀察7月上旬電子股訂單能見度的狀況,若有好轉將增加電子股的比重,反之則維持各半的持股比重。