富邦台灣企業社會責任基金六月份經理人報告

6月上旬市場關注重點在希臘債信問題，但在法國、德國相繼表達支持，歐盟撥款援助後，債信問題告一段落；美國6月ISM製造業指數意外由53.5揚升至55.3，減緩市場對經濟二次衰退的憂慮，加上油價回跌，零售銷售表現可望回穩，整體美國經濟將逐漸恢復擴張力道；大陸相關扶植的產業將會落在下半年逐漸反應相關的題材，而打房與收縮資金政策市場解讀即將告一段落，股市出現利空出盡的反彈。

第3季為電子產業旺季，但6月市場擔憂歐美景氣將影響旺季成長力道，股價出現明顯回檔整理，7月反應6月營收不佳，預期仍將不容易有太好的表現，但需要持續觀察返校需求與聖誕假期的訂單狀況；傳產股的表現在獲利穩定下仍將優於電子股，中線來看，總統大選提前與立委選舉合併舉行，對傳產與大型股較為有力。7月份的持股將以電子、傳產各半的均衡佈局，觀察7月上旬電子股訂單能見度的狀況，若有好轉將增加電子股的比重，反之則維持各半的持股比重。