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富邦台灣心基金九月份經理人評論


2011/10/13 下午 03:56:00 作者:林秋宗
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9月份與過去2個月份主要變數相同,歐債與美國復甦不如預期的問題一直嚴重困擾盤面,目前市場普遍預期希臘終將走向有秩序的違約,而如何建立好防火牆以避免希臘違約問題擴散至歐?其他國家,將是歐洲政治領袖目前迫切須要思考的議題。美國經濟面要等失業率的改善,才有機會再啟成長動能。而中國因未來政權轉移與通膨問題,以穩定為優先,此時,無力扮演像2008年金融風暴期間“救世主”的角色。

就配置上,不敢輕忽大環境與景氣的疑慮,隨時做好總風險的控制。由於全球資金朝相對安全的美元移動,因此造成新臺幣貶值,一改今年來的趨勢,因此本基金將續抱電子與外銷產業,並降低金融股,保留相當現金部位,以因應環境的變化,這跟過去佈局的基調有不小的差異。總部位方面,持股以流動性佳大型股為主,總持股將以80%上下5%為主,若有失控性的系統風險發生,就以期貨避險,降低暴露部位。


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