保安平衡基金5月份操作策略

上月基金操作策略

國際股市表現持續走揚，台股後來居上，漲勢優於預期。尤其在原物料股及觀光、房地產等族群漲幅更大。不過因投機氣氛太濃，本基金持股重心仍以電子股為主，因為每月營收、獲利等掌握度明朗，此波大漲原因主要為政府對兩岸政策大幅度轉變，傳產股受惠兩岸政策由被動變主動，由消極變積極，以致市場想像空間變大，但實質獲利成長恐不及股價成長，因此持股重心仍傾向以電子股為主軸。

主要持股相關產業檢討

主要持股以封測、手機及TFT相關為主，與上月差異在於降低LED族群。

• 封測：因電子產品需求旺，今年持續看好，尤其FC產品後勢最好。

• 手機：1Q表現佳，2Q仍持續明朗。

• TFT：下半年有不錯成長，逢低佈局。