國泰臺韓科技基金八月份經理人報告

月初時因ISM製造業指數低於預期及非農就業數據疲軟， 市場對經濟衰退之恐慌情緒升溫， 美股修正帶動台灣及韓國股市走跌。 後續因CPI數據低於預期， 以及FOMC會議紀要顯示幾乎多數官員認為通膨將持續下滑，強化市場訂價九月降息情境， 帶動股市反彈， 惟月底NVIDIA財報未能讓市場驚豔， 拖累相關科技類股表現， 加權指數反彈至22500點位後未再創新高， 上沖下洗後， 目前較偏盤整格局。

基金操作上將關注後續指數成分標的之公司事件、 期貨價差變動、期貨到期轉倉以及申購買回對指數追蹤效果之影響， 並以貼近指數表現為目標進行調整， 期現貨持有比例將考量未來申贖情況與市場流動性需求動態調整。 展望後市， 儘管近期股市修正， 但整體AI成長趨勢明確， 需求旺盛可望提升台灣出口動能， 如外銷訂單數據顯示電子零組件明顯回溫， 後續在經濟基本面前景仍佳預期下， 台灣與韓國科技股仍有表現機會。