【昨日盤勢】:
上周四美股四大指數延續FOMC偏鷹帶來的漣漪而續跌,使台股上周五跳空開低後賣壓沉重,出量走跌,收盤跌破半年線支撐,以長黑棒作收。權值股表現,台積電下跌3.27%、鴻海收平盤、聯發科下跌2.11%、廣達上漲1.09%,台達電下跌1.08%。盤面熱門強勢股,友訊、能率、友勁、IKKA-KY、和椿、昆盈、大綜等漲停;健椿、台揚、啟基、波若威、喬福等漲幅在7%以上。盤面弱勢股,波力-KY、福懋油跌停;眾達-KY、伯特光、全球傳動、豐泰、南亞、台塑化、茂迪等跌幅在5%以上。終場指數下跌422.00點,以22510.25點作收,成交量為4675.49億元。觀察盤面變化,三大類股同步下跌,電子下跌2.13%、傳產下跌1.21%、金融下跌0.96%。在次族群部份,以資訊服務、航運業、生技醫療等表現較佳,分別上漲0.53%、0.34%及0.32%。
【資金動向】:
三大法人合計賣超550.14億元。其中外資賣超486.77億元,投信買超3.89億元,自營商賣超67.26億元。外資買超前五大為遠東新、華新、友訊、兆豐金、亞泥;賣超前五大為陽明、群創、華南金、長榮航、上海商銀。投信買超前五大為陽明、上海商銀、長榮航、華南金、東元;賣超前五大為遠東新、華新、元大金、兆豐金、亞泥。資券變化方面,融資增10.53億元,融資餘額為3246.7億元,融券增0.15萬張,融券餘額為30.7萬張。外資台指期部位,空單減少2040口,淨空單部位36563口。借券賣出金額為131.60億元。類股成交比重:電子72.98%、傳產19.62%、金融7.40%。
【今日盤勢分析】:
台灣半導體協會資料顯示,台灣半導體產業今年第3季產值達台幣1.38兆元,季增9%、年增24%,IC產值年增13.1%,僅次於晶圓代工的年增率34.7%。預期2025IC設計產業將以規格升級驅動格回升。2025年AI演算法將升級,大語言模型LLM升級後,運算能力增強,對硬體的規格要求也更高,帶動半導體、伺服器、散熱及交換器等新產品需求。輝達GB200新產品將於2025年第1季起陸續出貨,這對科技產業來說是一大利多。2025年出貨量有望逐季增加,對相關供應鏈的獲利挹注將非常顯著。因此,對於短線大盤的整理震盪不需太過擔心,反而應該關注長期的成長機會。台股後市分析如下:
第一、市場也盛傳輝達(NVIDIA)執行長黃仁勳有望在明年1月中旬來台參加台灣輝達尾牙感恩大會,「仁來瘋」將再起,由於黃仁勳在10月間出席聯想於西雅圖舉辦的科技創新大會(Tech World)時再度高呼機器人在 AI 時代的重要性,強調「AI 本質上就是機器人」。市場預期機器人族群可望再受惠「仁來瘋」熱潮,近期成為盤面上的熱點,推升相關個股的表現。
第二、2024台北國際冬季旅展時間在12/27-30,地點在世貿一館,由於今年企業獲利良好,預估2025年寒假春節檔期的長程線參團人數年增達3成,企業包團訂單能見度已達明年第二季。隨著航空業者積極拓展新航點、大阪世界博覽會商機加持,預估航空類股包括長榮航、華航、星宇航空及台灣虎航等。還有觀光股如雄獅、山富、晶華、王品等可望受惠。
第三、台股技術面來看,上周五加權指大跌,尾盤收實體大黑K棒,跌破半年線。技術指標KD、RSI指標持續向下探底,MACD柱狀體續黑,目前技術指標明顯轉弱。惟下跌時成交量有放大,且上周逢富時指數權重調整,本周可望回歸正常。OTC收黑K且留下影線,目前處於區間震盪整理,今日觀察能否站回年線。
第四、盤面資金聚焦機器人、無線網路、寬頻、衛星等族群,包括和椿、昆盈、健椿、友訊、友勁、冠西電、波若威、啟基、台揚等表現強勢。
【投資策略】:
台股連破月線、季線、半年線等各中期均線,從高點拉回已大跌876點,技術面偏空。但本周為財報、經濟數據空窗期,又臨外資聖誕假期,在時序步入內資法人及企業作帳行情進入最後階段之際,外資期貨空單口數下降,預期本周跌深反彈機率高,短線指數再跌空間有限。操作上建議逢低分批佈局,並汰弱留強,選股不選市。選股方向上以AI概念股、消費性電子、PCB、航空及觀光、汽車零組件、及高殖利率的營建及壽險等族群為主。