MoneyDJ新聞 2024-05-06 06:47:33 記者 黃文章 報導
倫敦金屬交易所（LME）3個月基本金屬期貨5月3日全面上漲，因美國就業報告疲弱提振降息的預期，此將有助於經濟與需求。期銅上漲1.2%至每噸9,914美元，期鋁上漲0.5%至每噸2,551美元，期鉛上漲1.1%至每噸2,218美元，期鋅上漲0.1%至每噸2,908美元，期錫上漲3.9%至每噸32,000美元，期鎳上漲2.4%至每噸19,240美元。上週，銅鋁鉛鋅錫鎳漲跌幅分別為-0.5%、-0.4%、0.6%、1.9%、-0.5%、-0.1%。
美國商品期貨交易委員會5月3日報告顯示，截至4月30日，資金管理機構（主要為避險基金）以及其他大額交易人所持有的紐約期銅投機淨部位較前週所創逾3年新高略減0.6%至58,064口。
美國勞工統計局5月3日公佈，4月份失業率意外上升，工資增長放緩，表明勞動力市場正在降溫。美國4月季調後新增非農就業人口17.5萬人，增長創下2023年10月以來新低，不及市場預期的增加24.3萬人和前月的增加30.3萬人。美國4月失業率意外升至3.9%，市場原先預期為3.8%不變。美國4月平均每小時工資月增0.2%，低於預期和前值的月增0.3%。
加拿大帝國商業銀行分析師阿里·賈弗里（Ali Jaffery）表示，總體而言，勞動力市場仍然強勁，聯準會將按兵不動，直到官員對通膨走向有了明確的認識。盈透證券（Interactive Brokers）首席策略師史蒂夫·索斯尼克（Steve Sosnick）表示，這是一組對市場非常友好的非農數據，至少在短期內是這樣。
中國有色金屬工業協會副會長陳學森在2024年第一季有色金屬工業經濟運行情況新聞發佈會上表示，今年第一季，有色金屬工業繼續保持了去年以來的穩健發展態勢，行業運行開局良好，呈現出生產增長、投資加速、進出口活躍、主要產品價格有升有降和企業盈利較去年同期增長30%、利潤總額淨增加155億元等比較好的成績，說明經濟總體發展向好的態勢。
數據顯示，第一季，規模以上有色金屬企業工業增加值較去年同期增長11.4%，比第一季全國工業增加值增幅高5.3個百分點。其中，礦山採選企業增長7.4%，冶煉加工企業增長12.0%。第一季，十種常用有色金屬產量達到1945.3萬噸，較去年同期增長7%。其中，精煉銅產量為336.2萬噸，增長10.4%；原鋁產量為1069.4萬噸，增長6.8%。
路透社引述消息來源報導，嘉能可（Glencore）正在研究接觸英美資源集團（Anglo American）的可能性，但研究仍處於內部早期討論階段，未必意味會有結果。嘉能可發言人對此表示，公司不對市場傳言或猜測發表評論。英美資源集團此前拒絕了必和必拓集團（BHP Group Ltd.）的收購提議，有消息稱必和必拓考慮提高收購報價。
英美資源以及嘉能可各自持有位於智利的全球第三大銅礦科亞瓦西（Collahuasi）的44%股權，由三井物產（Mitsui & Co）領銜的日本財團持有剩餘的12%股權。智利國家銅業委員會（Cochilco）的數據顯示，該礦2月份銅產量年增2.5%至45,200公噸，1-2月產量年增12%至97,400公噸，該礦2023年產量年增0.4%至573,200公噸。
全球最大的礦業公司必和必拓集團此前向英美資源集團提出收購要約，前提是英美資源首先要分拆其在南非的鉑金和鐵礦石業務。必和必拓4月24日向英美資源集團股東提出每股25.08英鎊(合31.39美元)的收購報價，相當於388億美元，較4月23日收盤價溢價31%。英美資源集團也擁有「鑽石王者」戴比爾斯（De Beers）85%的股份。
英美資源集團4月26日拒絕了必和必拓的收購要約，理由是該公司「嚴重低估了」英美資源集團的價值及其未來前景。英美資源集團董事長史都華·錢伯斯（Stuart Chambers）表示，必和必拓的提議沒有重視英美資源集團的前景，擬議的結構也非常沒有吸引力，造成了巨大的不確定性，並且執行風險幾乎完全由英美資源集團及其股東、其他利益相關者承擔。
華爾街投行傑富瑞（Jefferies Group LLC）分析師克里斯多福·拉費米納（Christopher LaFemina）對英美資源集團的估值為426億美元，並認為需達到此一價格收購才有可能。該行認為，與必和必拓不同，嘉能可可以受益於英美資源集團的鐵礦石業務，如果嘉能可不要求剝離鐵礦石與鉑金業務的話，在南非面臨的政治阻力可能會較小。
必和必拓在2023年的銅產量約為120萬噸，而英美資源集團的產量為82.6萬噸。若兩者合併成功，那麼合併後的集團在全球銅礦供應中將佔據約10%的份額，此將超過智利國家銅業公司（Codelco）與自由港麥克莫蘭公司（Freeport-McMoRan），成為全球最大的銅生產商。
金融研究公司CreditSights對英美資源集團銅資產的估值為350億美元，均位於智利，包括正在耗資約30億美元進行大修、持股50.1%的旗艦礦山洛斯布隆賽斯銅礦（Los Bronces）、持股44%的科亞瓦西銅礦、持股50.1%的索爾達多銅礦（El Soldado），以及持股六成、2022年投產的奎拉維科銅礦（Quellaveco）。
BCA Research報告表示，由於需求持續超過供應，預估今年全球精煉銅市場的供給缺口為37萬噸，並預期年底銅價將達到每磅4.50美元（每噸9,920美元）。聯合國旗下國際銅研究小組（ICSG）4月報告表示，2024年全球精煉銅市場預估將供給過剩16.2萬噸，相比去年10月預測的供給過剩為46.7萬噸，主要因為精煉銅產量低於原先預期的影響；2025年銅市預估將供給過剩9.4萬噸。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
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