聯亞美系客戶今年出貨大幅增，中國CSP導入矽光產品

MoneyDJ新聞 2024-08-01 09:23:44 記者 羅毓嘉 報導

光通訊磊晶廠聯亞(3081)指出，今年5月雖因客戶端產品迭代導致營收不如預期，不過接下來美國大客戶針對建置AI應用、資料中心應用還是十分積極，預期今年對美系客戶出貨量可望大幅成長；而中國客戶包括telecom與CSP(雲端服務業者)的需求也陸續回流，同時交給中國客戶的矽光產品Q3會開始量產，交給一線的CSP客戶，將以高毛利率產品為主，預期有助於聯亞的毛利率表現提升。

聯亞說明，資料中心相關產品在5月份進入迭代的調整期，導致Q2營收出現較明顯的下滑，不過美國的矽光客戶為建置AI應用的資本支出需求，可望帶動出貨量大幅成長，並已正式從800G(2x400G架構)，一舉提升到1.6T(2x800G架構)，宣告800G在AI應用會減少。

好消息則是，該客戶仍會針對800G拉貨，用在一般的資料中心應用，其產品生命週期較長，約在2年以上，可提供穩健動能。

另一方面，中國的客戶今年度需求亦持續好轉，主要供給第一線的CSP廠商使用。

整體而言，，聯亞今年產品組合往高毛利率組合遷移的格局，應是公司政策目標；藉由較佳的產品組合來力拼獲利，方向設定得相當清楚。聯亞的矽光主要美國客戶從Q2開始增加800G在一般資料中心的應用，生命週期2年以上，不會像AI應用升級那麼快；400G一般data center的產品在今年會持續穩定出貨；800G AI應用出貨未來會減少，不過一般資料中心出貨會增加，預期400G/800G應用出貨可維持高檔。

同時，中國客戶今年需求持續好轉，中國客戶端的矽光產品Q3會開始量產，終端客戶是一線CSP，有利於毛利率提升，聯亞表示，PD等產品會持續驗證並且出貨、且telecom客戶需求有增長，市況有慢慢往正向方向走去。

而消費性產品在去年以前，美國手機大廠主要是出InP雷射產品，並有下一代的臉部辨識等案子在進行當中，有些客戶已經在試產，主要是為聯亞帶來NRE與sampling營收。

今年上半年，聯亞營收為5.97億元、年增3%，稅後淨損為7100萬元，持平去年同期表現，每股稅後淨損為0.77元。