日友今年EPS看優去年；中國事廢明年料改善

MoneyDJ新聞 2024-10-29 09:01:52 記者 邱建齊 報導

事業與醫療廢棄物處理大廠日友(8341)Q3合併營收改寫單季次高、季增4%且年增25%，法人表示，除了台灣事廢有石綿瓦專案帶來固化處理收入，台灣焚化業務也新增客戶提高產能利用率，因此預期Q3毛利率可望同步從Q2的43.14%及去(2023)年同期的38.54%上揚至44%以上、寫8季高，單季稅後淨利雖受業外兌換損益影響、年增率低於營收表現但仍有機會寫7季高，另外股本因增資膨脹，EPS估近1.2元、6季最佳。

Q4焚化停爐天數雖可望少於Q3，但因石綿瓦專案貢獻應低於Q3，法人表示，預期日友Q4合併營收季減個位數但年增低雙位數，加上電價在10月調漲增加成本，預估單季稅後淨利季減幅度大於營收衰退程度，但單季EPS仍有機會守住1元以上，且即使股本增加，今年全年EPS仍看高於去年的3.40元。

雖然預期市場有新競爭者進入，日友表示，競爭者或多或少都會有，不過日友還是有其他業務可以進行，未來似無進一步比較大的威脅。

展望明年，法人表示，看中國事廢明年可望明顯改善，包括山西運城明年應該有機會達到損益兩平以上，江蘇宿遷也有機會達到損益兩平，估全年合併稅後淨利有機會年增3成左右。