美銀上調小米今年盈利預測 大和調升小米目標價

MoneyDJ新聞 2024-05-24 13:23:24 記者 新聞中心 報導

經濟通通訊社今(24)日報導，美銀證券發表研究報告指出，小米(1810.HK)今(2024)年首季收入大致符合預期，經調整淨利65億元(人民幣,下同)、年增101%，優於該行預期及市場預期，上調今年經調整淨利預測3%，目標價維持20.5港元，重申「中性」評等。另據大和研究報告則指出，小米首季收入基本符合預期，經調整淨利較預期高約22%，撇除新項目投資，其核心營益率達8.6%，創紀錄新高；該報告重申「優於大市」評等，目標價上調至21.5港元。

展望第二季，美銀證券表示，管理層指出「618」促銷表現符合預期，該行預計，隨智慧手機出貨量的連續增長和物聯網銷售的改善，銷售額將錄得季增長，維持全年智慧手機出貨量預估在1.65億支左右，並預計由於基期較高，下半年的年增速將相對持平，上調今年經調整淨利預測3%。

大和指出，小米第二季手機出貨量或將持續改善，預計季度出貨量為4,130萬支。小米首季手機毛利率為14.8%，而去(2023)年第三、四季則超過16%，受零件價格上漲影響，預期小米今年全年毛利率或低於去年水準。此外，大和最新上調小米今、明年的收入預測1%-3%，預期電動車銷售增加；並上調每股盈利2%-10%，以反映IoT毛利率有所提升。

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