中美脫鉤/AI發燒,台嘉碩看頻率元件PE偏低
MoneyDJ新聞 2023-10-02 09:53:30 記者 邱建齊 報導 低軌道衛星與AI伺服器持續成為當紅新興應用領域,頻率元件廠台嘉碩(3221)指出,這些產品都有在出、只是量多量少;台嘉碩低軌道衛星今(2023)年出貨狀況還不錯,低軌道衛星5根手指頭數得出來的客戶數中,公司就出了3家,雖然量不是太大,但單價會比較好,也是衛星等級的零件;AI伺服器相對沒有出那麼多,主要是跟友廠搭配陸續在出。
台嘉碩指出,頻率元件同業本益比都不高,投資人可多觀察;尤其中美脫鉤的情況下,日本做的甚至比美國徹底、可能會考慮在頻率元件IC方面對中國進行適當限制,包括一些差分晶振、TCXO的IC都有可能在管制之列。台灣大概會以7:3的比例將約7成資源投注在美國跟歐洲集團,大陸/俄羅斯及含非洲在內的一代一路經濟體則佔約3成,公司布局也大概會以這樣的架構在這兩大塊市場持續努力。
受到AI熱度加持,台嘉碩指出,國內EMS廠、伺服器廠跟電腦廠都已經有比較好的本益比(PE),但零件相關廠商則較沒被市場關注到,頻率元件族群除了領導廠商本益比稍微比較好一點,其他都滿低的,投資人可持續再觀察。
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