台新2000高科技基金十一月份經理人報告

11月台股終於出現今年以來最明顯的反彈， 主因: 1)台股波段跌幅已達6000點， 技術面乖離已大； 2)台積電法說會釋出不錯的展望， 3)市場預期12月起FED升息幅度將逐步縮減， 4)巴菲特3Q22首度買進台積電持股， 以及5)美國對中國科技戰升級，台灣半導體業者短線可望受惠轉單效應， 因此11月台股反彈幅度達達14.9%， 且在巴菲特首度買進台積電的信心加持下， 10月很少見加權指數漲幅優於OTC單月漲幅的13.99%。

展望2022年12月台股， 因為1)技術面:台股指數一個月急彈2000點， 醞釀獲利回吐賣壓； 2)市場面： 12月將面臨外資休假，1月又面臨工作天數減少以及農曆年前長假效應， 預估台股成交量將逐步下降； 3)基本面： 科技產業在第四季仍在加速向下調整； 4)美國經濟數據仍強， FED為避免政策錯誤， 升息/縮表以打擊通膨的政策不致大幅轉向， 因此預期12月將呈現指數高檔震盪，類股輪動的格局。

看好： 1)汽車與電動車供應鏈； 2)經濟解封受惠股如航空/航太/零售等； 3)低軌道衛星供應鏈； 4)生技族群； 5)伺服器與資料中心供應鏈；6)再生能源；7)系統性風險下跌下股價超跌，且兼具高股息與產業成長性之族群。