新光大三通基金 三月回顧與四月展望

基金目標與策略
台灣第一季GDP高達6.51%比2月預期的5.92%還要高，因此今年全年GDP將上修到3.57%。此外中華經濟研究院公布 4 月台灣製造業採購經理人指數 (PMI) 回升 1.5 個百分點至 49.4%，創 2023 年 3 月以來高點，同時，未來六個月展望指數連 3 個月擴張，惟擴張速度趨緩，中經院指出，製造業復甦態勢漸明朗，如「微風中揚帆啟航」。唯存貨持續緊縮，反映製造業存貨與客戶採購存貨政策仍持續保守，此主要擔心終端需求持續性以及價格波動。因此台積電法說，下修晶圓代工產業成長率，主因是手機、PC復甦較慢、物聯網（IoT）和消費性應用仍在調整，車用也在去庫存，僅高效能運算（HPC）與AI應用仍強勁。因此在進入五窮六絕的電子產業淡季，電子業業績應不致太理想。
四月時台股加權指數一度逼近季線、櫃買指數跌破季線，從2022年11月起漲，台股第一次跌破季線，研判若沒有特別重大經濟利空，台股走勢仍向上，唯走勢會較顛簸，操作上會部份資金移向高股息和生技股，其餘重心仍是投資AI的散熱和半導體先進製程受惠股。