統一大滿貫基金七月份市場回顧與操作策略

7月美國CPI持續下滑， FED如預期升息1碼，市場對升息近尾聲已成共識，加上美 股財報公布普遍優於預期，激勵那指及費半維持高檔，台股也受AI熱潮，資金集 中AI相關個股。

展望未來，近期台股企業陸續公布財報及法說會展望，下半年除AI伺服器相關業 務展望樂觀外，受到上半年庫存調整持續，許多企業下修展望，股價做相對應的 下修整理，故操作上採中性偏多水位區間操作，個股採換股操作，看好AI伺服器及 基期低庫存已調整完畢的族群(NB、 PC)，以及散熱、電源相關股和內需觀光股。

基金看好類股如下：

AI伺服器： NVDA效應帶動AI伺服器需求，相關供應鏈全面受惠。另下半年隨 Intel及AMD新平台陸續放量，單價有機會改善，故中線持有。

電子紙：電子標籤產業成長明確，應用面持續擴大；彩色電子書功能提升，市 場成長可期，未來2~3年成長趨勢優於其他消費性電子，故中線持有。

解封受惠股：疫情隨解除管控措施，內需可望漸漸恢復，市場期待刺激經濟 方案推出，故看好內需相關受惠股，包括汽車、食品、觀光、航空。