聯邦中國龍基金十月份操作策略

全球新冠肺炎疫情累計確診人數突破2.47億人，死亡人數501萬，近期美國染疫人數有所下降，由單日新高30.13萬人降至7天平均7.56萬人水準，在歐洲部分，英國因新型變種病毒影響， 7天平均4.1萬人呈現高檔震盪。東南亞受到疫情影響，馬來西亞由高峰2.1萬人降至5681人、泰國降至8791人與越南高峰1.3萬人降至6,800人，越南由近期底部緩步墊高，整體東南亞疫情有所改善，後續生產將逐步回到軌道。整體而言，近期全球染人數由高峰下滑，七日平均由66萬人降至43.5萬人，整體略有改善，後續仍需持續觀察。 疫情已稍稍趨緩，東南亞供應鏈將逐步回到軌道，中國出手管控煤價與煤碳供給已略有改善，由於台灣經濟基本面仍強，半導體需求仍強，指數仍有機會盤堅向上。

半導體部分，目前供給仍持續吃緊，晶圓代工大廠持續釋出2022年仍無法舒緩，受惠5G、 HPC、 EV與物聯網趨勢，整體晶圓代工產值明年估成長12%，雖然部分產品終端需求轉弱，但仍有部分產品持續缺貨，尚未看到庫存修正風險，明年12吋與8吋仍將持續滿載。九月底中國蘇州、崑山突發出限電停產通知，要求企業自26日起停產至月底，隨後持續擴及數個省份，主要還是在煤供應出現問題，中國發改委已提出在確保安全下將全力增加增產煤碳，適度增加進口，煤炭供應能夠確保民眾溫暖過冬，在發改委出手管控價格與煤企產能增加下，煤價價格有所回調，電廠存煤有所上升。整體而言，在全球資金持續寬鬆，整體半導體展望仍佳，產業方面可逢低布局半導體、記憶體相關、車用電子、鋼鐵與塑化。