統一全球智聯網AIoT基金五月份市場回顧與操作策略

美股第一季財報當中展望樂觀的公司不多，多半都是行業中比較細分的應用， 像是恢復上班後，一些特定需求轉強，其次就是新科技趨勢，像是汽車智能 化、電動化，還有雲端化的需求，仍持續高速成長。另外，我們也觀察到資本 市場對財報利空的反應明顯鈍化， 6月啟動反彈走勢的可能性上升。

基金持續看好碳中和的發展，以二次電力革命為核心，如同以往所說的，新能 源的發展將成為顯學，除了電動汽車、風電、太陽能、燃料電池等細分產業 外，國家級別的電力系統改造也是刻不容緩，包括新增儲能裝置與電網升級， 以支撐國家能源體系的健全發展，這些都是基金布局側重的方向。此外我們也 關注到地緣政治變化導致的原物料供應問題，這次特別嚴重的是化肥與糧食， 相關投資標的近期也納入投資組合當中。

由5G衍生出龐大的商機與供應鏈，舉凡AI人工智能、 IOT物聯網、雲端、邊緣 運算、元宇宙等都是主流趨勢，從美股第一季財報表現也可看出消費性電子成 長疲弱，而高速運算行業需求持續高速增長，預期科技股在經歷年初以來的大 幅修正後，下半年可望走一波估值切換行情。

主要持股分布於IC設計服務、鋰電池及其材料、雲安全、保險、高速運算晶 片、儲能逆變器、串流影音、晶圓代工、電子零組件、不鏽鋼、電動車、化 肥、運輸等。