統一台灣動力基金八月份操作策略
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2021/09/13 17:12
(統一投信 提供)
美國FED主席鮑爾在Jackson Hole全球央行年會表示年底前將縮減購債,但針對
升息步調則表示保持耐心,市場解讀偏向鴒派言論,目前市場升息共識為2023 年底才會回到升息軌道,不確定性因素下降。雖然Delta變種病毒持續打亂全球
景氣回升情況,但觀察到重症死亡的情況改善,歐美疫情可望隨著疫苗施打率 逐漸提高而趨緩。
國發會8月底公布7月景氣燈號,連續6個月亮出代表景氣熱絡的紅燈,但景氣 領先、同時指標持續回軟,主要因多國疫情加劇,衝擊全球經濟復甦及產業供
應鏈的步調,使得實體經濟指標的漲幅趨緩。但國內疫情已明顯趨緩,加上外 貿持續強勁,下半年景氣仍持續復甦。
歐美疫情隨著疫苗施打率提高而趨緩,全球經濟數據持續改善,台灣景氣亦逐 季好轉,下半年進入傳統電子旺季,加上疫情控制後,台股可望重回基本面。
投資操作上,類股輪動快速,下半年進入傳統電子旺季,電子股可望重回主 流,下半年傳產股部份則需慎選,電子類股可望持續引領大盤向上動能。低利
時代台股具高殖利率與良好基本面支撐,仍有機會重回成長軌道,投資策略上 仍以「選股不選市」為主軸。
主要持股相關產業檢討
鎖定中長期投資題材,包括趨勢發展正向的半導體及由5G所衍生出來的商機, 包含高速傳輸、載板及新材料和車用電子的延續性,但目前漲價缺料概念股則 是相對保守。
類股輪動加快,原物料長期供需出現結構性變化但仍需時問發酵,下半年電子 股進入旺季,可望重回主流。
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