國泰富時中國A50單日反向1倍基金十二月份經理人報告

上月陸股多空夾雜， 上半月受人行降準消息影響， 寬鬆預期持 續發酵， 市場風險偏好情緒升溫， 而月中後美國商務部將多家中企 列入黑名單， 中美關係再趨緊張， 鄰近月底時中國本土疫情再升溫， 西安實施封城並啟動全員核酸檢測， 收斂上半月漲幅， 基金投資組 合為達貼近標的指數之追蹤效果， 利用證券相關商品建立相對應之 投資曝險部位， 目前基金整體曝險水位約在 100.29%左右， 部位曝 險水位穩定， 貼近目標水準。 未來將持續觀察投資組合追蹤情況， 動態進行部位調整。

基金操作策略方面將關注每日之市場價格波動與期現貨之 價差表現， 並為貼近追蹤目標， 將每日進行追蹤調整， 資金部 位則考量期貨部位所需保證金與未來市場申請買回之流動性準 備進行配置。 展望後市， 中國人行近期透過實施降準、 降息等 寬鬆政策為市場挹注流動性， 官方也強調穩增長目標， 在寬鬆 政策發力下， 經濟數據有望回升， 惟近期本土疫情升溫， 在鄰 近北京冬奧情況下預期官方仍將維持嚴格管制措施， 恐影響消 費復甦步伐， 持續關注政策與疫情發展。