台中銀TAROBO機器人量化中國基金1月淨值上漲2.6%，低於滬深300上漲10.1%*。全球市場方面，2月美國通膨、就業數據公布仍高於市場預期，聯準會官員談話排除3月降息的可能性，並強調通膨放緩前景，關鍵在於服務業通膨，期貨市場對於降息預期從3月推遲至7月，10年期公債殖利率反彈至4.3%，美元走升；全球股市熱度不減，科技股領漲，帶動美、日、台股等創新高。2月中國股市在延續去年12月以來的資金清盤恐慌賣出後有所反彈。然經濟數據顯示中國連續4個月處於通貨緊縮，同時2月初降準、2月中又超預期下調5年期基準貸款利率，皆顯示總體經濟的脆弱仍需要寬鬆貨幣和更多財政政策支持，整體經濟全面回暖尚需時日，同時市場靜待3月兩會的召開釋放全年經濟目標和相關政策指引。本月A股電子硬體與半導體受益於中國股市反彈和海外科技股熱潮而上漲21.5%*，優於滬深300的上漲10.1%*，本月股票多頭策略貢獻正6.8%。本基金參考TAROBOAI量化模型建議，持續維持相對保守的策略。本基金避險策略目前以科技行業佔比高的指數期貨作為短期避險工具，該指數本月上漲6.0%*，本月整體避險策略合計貢獻負4.2%。（資料日期：2/29/2024，*台幣計價）展望未來，根據中國兩會釋出的政府工作報告，在陷入通貨緊縮與去年沒有低基期效應的狀況下，中國政府將今年的成長目標訂為5%，同時將搭配相對靈活的貨幣政策支持，然而在財政政策上，整體財政規模目標與市場預期並無太大差異，預期在整體財政擴張有限的狀況下，要達到該成長目標實屬不易，市場投資者信心依舊不足，股市尚缺乏長期資金進駐，預期投資者將維持選股不選市，檢驗財報表現確認基本面來進行投資。TAROBOAI量化模型建議的投資重點包含高科技製造業、可再生能源與供應鏈安全、綠色產業等相關產業較具長期投資機會。內憂外患未解之際，本基金依TAROBOAI量化模型建議持續保守以對，以84.4%的避險比例（相對於多頭部位）抵禦市場波動，目前避險策略著重在以科技行業佔比高的其它指數期貨為主，本月本基金整體槓桿上升7.5%。