統一龍馬基金一月份市場回顧與操作策略

聯準會利率點陣圖已表明2024年可能降息三碼的趨勢，且鑒於通膨壓力逐步 回落、勞動市場穩健、消費者支出強勁等正向經濟數據支撐下，一掃市場擔憂 紅海航道、中東戰火擴大等地緣政治風險干擾，有利資金行情持續推升美股 延續多頭格局。

台灣股市在台灣總統大選塵埃落定後回歸基本面行情，市場聚焦台積電法說 釋出的樂觀展望，加上社群網路服務Meta、伺服器領導廠商美超微給出AI訂 單、業績大幅上修的雙重認證下，成功為AI掏金熱潮拉開正式序幕。此外，三 大晶片廠輝達、超微半導體、英特爾在美國CES消費性電子展上推出搶攻AI商 機的新商品，將推動終端產品如PC、手機與顯示器等產品規格升級，台廠供應 鏈個股將因此受惠。

綜合以上， AI伺服器類股業績展望、評價已反覆被市場審視和驗證，看好高成 長族群包含AI伺服器相關的IC Design Service、 PCB、散熱零組件以及半導 體代工等，持股續抱績優類股。

基金看好類股如下：

生成式AI：隨著ChatGPT衍伸的科技熱潮，讓科技業重構產品應用與創新， 加上Intel、 AMD伺服器新平台放量可期，相關供應鏈明確受惠。

半導體產業溫和復甦，產業供需結構調整之景氣循環股。

營運成長明確兼具高殖利率之個股。