7月政治局會議加大穩增長政策預期，針對促進房地產市場、振興整體消費、扶持新興戰略產業、化解地方債務風險、活化資本市場等出台一系列方向性政策，帶動順週期行業反彈，與上半年相比，政策力度及廣度皆有增強。除此之外，6月PMI數據表現優於市場預期，新訂單指數持續恢復，考慮政策將穩就業提升到戰略高度通盤考慮，未來居民收入及就業將獲得提振，接下來觀察宏觀數據是否出現持續改善，將有利於股票市場表現，基金傾向於均衡布局，以AI及順週期兩條主線做均衡配置。