國泰中國新興戰略基金十一月份經理人報告

未來市場的主要矛盾從“類滯漲”轉換為“衰退模式”，預估政策導向 將趨寬鬆，政策發力的方向預計將從財政發力前置、貨幣政策更加靈活、 信貸投放穩總量重結構。12月中旬中央政治局會議和中央經濟工作會議對 明年經濟政策的定調，以及11月金融數據的披露也有望進一步明確經濟刺 激政策預期。較高的風險偏好和寬鬆的政策空間將給予投資者很好的布局 新年的機會。行業配置上，重點關注景氣度仍處上行通道的軍工/新能源車 /新能源發電板塊，但在配置上可進一步向中小盤延伸；二是布局復甦反轉 板塊。

新興戰略基金11月底持股比重93.88%。關注板塊:券商、新能車 （鋰資源、動力電池）、新能源運營、儲能、電網、光伏、風電等。