統一龍馬基金十一月份市場回顧與操作策略

雖然聯準會官員對利率未來走勢呈現鷹鴿交錯的訊號，但失業金人數上升、褐皮 書指出美國經濟活動放緩以及消費者支出減少等數據支持下，明年提前甚至在上 半年降息的機率提升。企業獲利方面，科技巨頭財報釋出佳音，且S&P500近8成 企業獲利優於市場預期，預期2024年S&P500獲利將年成長9~11%，有利美股持 續向上攀升。

美國四大雲端服務商資本支出持續加大，應證AI破壞式創新帶來的新藍海商機 可期，在AI伺服器產業百花齊鳴的加持下，預期半導體產業2024年將重拾成長 動能。加權指數與台灣GDP峰值有高度相關性，研調機構多數預期高峰會落在 2024年第一季，加上市場預期PC/NB已朝復甦的康莊大道前進，台股還有再創高 的條件。因此短線震盪整理是再次加碼績優股的好時機，產業方面看好高成長族 群，包含AI伺服器相關的IC 設計服務、 PCB、散熱零組件，以及網通族群等。

基金看好類股如下：

生成式AI：隨著ChatGPT衍伸的科技熱潮，讓科技業重構產品應用與創 新，加上Intel、 AMD伺服器新平台放量可期，相關供應鏈明確受惠。

電動車：取代燃油車趨勢明顯，汽車電器化將創造更多商機。