台新主流基金十二月份經理人報告

台股12月盤勢回檔， 其中11月經歷超過2000點反彈後， 12月初美國就業數據仍然強勁， 市場加深對Fed重拾鷹派言論擔憂， 且日本央行於12/20無預警將10年期公債殖利率區間上限從正負0.25%放寬至正負0.5%， 市場解讀為日本央行棄守超寬鬆貨幣政策， 同樣引發緊縮擔憂， 另中國實施解封政策， 市場除了預期中國解封後又引爆新一輪全球疫情升溫外， 中國境內疫情爆發也干擾製造業生產秩序，諸多利空搭配台股已出現波段反彈，12月盤勢回檔。

展望2023年1月， 就台股基本面而言， 即將開啟的新一輪財報季將使許多個股再度面臨考驗， 電子業庫存持續消化當中， 需求未見反轉向上訊號， 獲利YoY即將邁入最差時刻， 加上預期農曆年節長假前交投清淡， 預期盤勢震盪， 個股將各自表現並輪動快速， 看好族群包括： 1) 中國解封政策下受惠的觀光/食品/航太概念股， 2) 較不受景氣影響且有政策推動的儲能/能源個股， 3) 伺服器平台即將問世且基本面相對穩健的資料中心概念股， 4) 基本面落底， 財報季有望走利空出盡表現的相關族群如鋼鐵/手機/板卡等。