國泰臺韓科技基金七月份經理人報告

7月在美國經濟衰退擔憂升溫下， 整體股市漲多拉回， 在科技股賣壓壟罩下， 台灣加權指數創下史上單日第二大跌點；經濟方面， 台灣6月景氣對策信號綜合判斷分數由36分上升至38分， 燈號由黃紅燈轉為紅燈， 睽違將近三年再次見到紅燈， 主要受惠於AI商機以及高速運算需求， 另外隨海外終端需求逐漸回溫， 出口逐漸迎來全面性復甦， 經濟基本面整體有撐。

基金操作上將關注後續指數成分標的之公司事件、 期貨價差變動、期貨到期轉倉以及申購買回對指數追蹤效果之影響， 並以貼近指數表現為目標進行調整， 期現貨持有比例將考量未來申贖情況與市場流動性需求動態調整。 展望後市， 儘管近期股市回修， 但整體AI成長趨勢明確， 需求旺盛可望提升台灣出口動能， 後續在經濟基本面前景仍佳的預期下， 台股仍有表現機會。