新光大三通基金 三月回顧與四月展望

基金目標與策略
四月台股、美股爆跌主因來自俄烏戰爭，推升通膨上升，FED將升息和縮表，展望五月行期，Fed將在5/4公布5月利率決議，市場大都預期本次會議升息兩碼，6月再次升息兩碼。因為俄烏戰爭在美國西方國家持續軍援烏克蘭，戰事發展充滿不確定，戰事一旦拖久或擴大規模對全球經濟影響恐加劇。另一變數是中國疫情封城，廠商停工，對在大陸華東設廠的業者充滿不確定，更令投資人應關注是消費電子需求下滑，廠商減少下單量，過去overbooking將為短期埋下巨大波動。不過股市是經濟先行指標，目前台股的下跌已部分反映俄烏戰事不確定、FED緊縮和經濟短期下行，只要俄烏戰事有轉折、中國疫情好轉，超跌的電子股可望快速反彈。目前台股的強勢股仍為通膨和經濟解封受惠股，基金已適量佈局，其餘投資重心仍在ABF、晶圓代工、IP設計和伺服器產業為主。