台新中國通基金十一月份經理人報告

11月台股跟隨國際股市、 台積電大漲出現強勁反彈， 11月台股大漲14.90%。 外資在今年以來連續賣超10個月後， 11月出現首度買超，且一舉大買1868億元，其中回補台積電佔其買超的多數。OTC指數亦大漲13.99%。

時序進入12月後市場關注以下幾點： 1) 12/12公布11月美國CPI指數， 通膨數據是否追隨10月的腳步而繼續下滑。 2 )12/14~15 FOMC會議中是否如預期般僅升息2碼， 此外聯準會主席鮑爾於會後談話中對未來升息路徑是否有改變。 3)中國在白紙運動後各地出現微解封， 後續清零政策是否進一步鬆綁， 此攸關23年原物料、 油價等走勢。 4)11月底的感恩節銷售優於市場預期，歐美消費者的消費動能是否將延續至12月的耶誕購物潮，此將攸關23Q1供應鏈庫存去化的速度。

整體而言， 台股單日成交量已放大至2200~2500億元， 甚至有達3000億元以上的記錄， 顯示此波台股人氣明顯回流， 投資人信心較以往回升。 12月~23/3公布年報前為財報空窗期， 若此段時間美國通膨數據持續獲得改善， 配合過往年底~隔年Q1易有作夢、 集團作帳行情的慣例來看， 預期12月台股持續盤堅的機率仍高。 看好族群中， 以半導體(晶圓代工、 IC設計、 IC設備)、光電、網通、電子零組件等為主。傳產股以塑化、鋼鐵、航太、生技、金融、解封受惠等族群為主。